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Drawdown y riesgo de ruina

Módulo 8 · Gestión de riesgo y capital · ≈ 90 min

Qué aprenderás

• Calcular la recuperación necesaria
• Entender el riesgo de ruina
• Planificar el drawdown máximo que aceptas

En palabras sencillas

El drawdown es cuánto cae tu cuenta desde su punto más alto. Lo cruel es la asimetría: si pierdes 50 %, necesitas ganar 100 % para regresar al punto de partida. Por eso evitar pérdidas grandes importa más que buscar ganancias grandes. El riesgo de ruina es la probabilidad de perder tanto que ya no puedas seguir. Conviene decidir de antemano cuánto drawdown aceptas y qué harás si llegas ahí.

Resumen

• Evitar pérdidas grandes es prioritario.
• Recuperación = pérdida/(1 − pérdida).
• Define tu drawdown máximo y qué harás.

Términos clave

Drawdown

Caída desde el máximo de tu cuenta hasta un mínimo posterior.

Recuperación necesaria

Ganancia que necesitas para volver al punto de partida después de una pérdida.

Riesgo de ruina

Probabilidad de perder tanto capital que no puedes continuar.

Arrastre de volatilidad

Que subir y bajar el mismo porcentaje no te deja igual (+50 % y −50 % = −25 %).

Esta es una vista previa. La lección completa, con ejemplos interactivos, práctica y examen, está dentro de la app. Contenido educativo; no es asesoría financiera.

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