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Control de riesgo institucional: límites, exposición y VaR

Módulo 11B · Operar como Wall Street · ≈ 100 min

Qué aprenderás

• Calcular exposición bruta y neta
• Entender límites por idea, por libro y por drawdown
• Conocer qué dice y qué no dice el VaR

En palabras sencillas

Los bancos limitan el riesgo en capas: por idea, por posición, por libro y por pérdida acumulada. Dos conceptos útiles: exposición bruta (largos + cortos) y neta (largos − cortos). El VaR es un número que dice cuánto podrías perder en condiciones normales con cierta probabilidad, pero no dice qué pasa en los peores casos, por eso también se hacen pruebas de estrés.

Resumen

• Hay límites por idea, posición, libro y pérdida.
• Bruta = largos + cortos; neta = largos − cortos.
• El VaR es útil pero no cubre las colas: haz pruebas de estrés.

Términos clave

Exposición bruta

Suma de todas las posiciones largas y cortas, sin restar.

Exposición neta

Posiciones largas menos cortas; mide la dirección total del libro.

VaR

Valor en riesgo: pérdida que no se espera superar en condiciones normales con cierta probabilidad.

Prueba de estrés

Simulación de escenarios extremos para ver cuánto se perdería.

Esta es una vista previa. La lección completa, con ejemplos interactivos, práctica y examen, está dentro de la app. Contenido educativo; no es asesoría financiera.

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